Entendiendo tus informes de STR: Ganancias y pérdidas (P&L)
Independientemente de cómo se evalúe el rendimiento en el sector hotelero, el objetivo final siempre es la máxima rentabilidad. Al igual que todos los demás elementos de evaluación comparativa del sector, existen conjuntos de datos e informes diseñados específicamente para medir el éxito en la consecución de ese objetivo. En esta última entrega de nuestra serie de 2022 «Entendiendo tus informes de STR», profundizaremos en los datos de ganancias y pérdidas, comúnmente conocidos en el sector como P&L por sus siglas en inglés. Haremos un repaso a la manera de aplicar métricas específicas para maximizar los ingresos y crear operaciones más eficientes.
Si se has perdido alguna de las cuatro entradas de formación anteriores, las tenemos archivadas para que pueda consultarlas cuando quiera: Aspectos básicos | Cambios porcentuales, índices y clasificaciones de sets competitivos | Oferta, demanda y desarrollo | Datos prospectivos
Informes de ganancias y pérdidas (P&L)
Como su nombre indica, un informe de P&L muestra las ganancias o pérdidas durante un periodo determinado en función de los ingresos y gastos de un inmueble o una cartera. Estos informes son un reflejo directo de la capacidad de una empresa para impulsar las ventas, gestionar gastos y generar beneficios. Esos informes ayudan a los hoteles a analizar los márgenes operativos, márgenes de explotación bruta y EBITDA, tendencias como la escasez de personal o el aumento de los costes de energía, y la capacidad de aprovechar las oportunidades y corregir carencias.
Los informes se pueden utilizar a diferentes niveles. Para los propietarios y las empresas de gestión de hoteles, los datos de P&L ofrecen perspectivas sobre la efectividad de una estrategia (ingresos netos). Para los inversores, los informes muestran la viabilidad financiera de los proyectos mediante la evaluación de la rentabilidad en los mercados y las tendencias históricas (GOP, o beneficio bruto de explotación).
Indicadores clave de rendimiento (KPI) que aparecen en P&L y por qué se utilizan:
Los datos prácticos son sensibles al tiempo. Para un hotel, cada día que pasa se convierte en historia, así que mirar atrás con frecuencia significa que se pueden poner en práctica los datos, cambiar las estrategias y renegociar los contratos. El P&L mensual le permite hacer precisamente eso utilizando cuatro indicadores clave de rendimiento (KPI) como punto de partida:
| TRevPAR (Ingresos totales por habitación disponible) = | Ingresos totales |
| Total de noches de habitación disponibles |
El TRevPAR tiene en cuenta los ingresos de todos los departamentos, que también incluyen las ventas de alimentos y bebidas, los espacios para reuniones, los spas, el golf, el parking y hasta los servicios de teléfono/internet. El TRevPAR también abarca ingresos varios, como los cargos por cancelación y las tasas de destino, que de otro modo podrían ser fáciles de pasar por alto en la ecuación general de rendimiento.
La evaluación comparativa de tu TRevPAR en el contexto de tu mercado puede ayudarle a comprender mejor las oportunidades que su propiedad puede aprovechar en diferentes departamentos. Si el TRevPAR de los hoteles en su set competitivo es significativamente más alto, es posible que necesite centrarse en varios departamentos para ver en qué difieren sus tarifas. Por ejemplo, si su hotel cobra significativamente menos por estacionamiento que sus competidores, esto ya podría ser una oportunidad para aumentar los ingresos por estacionamiento y, en consecuencia, su TRevPAR. Además, el TRevPAR puede ayudarte a determinar por qué los ingresos aumentaron durante un periodo determinado. Cuando comparas diferentes grupos para determinar cuál tuvo un mayor impacto en los ingresos de tu hotel, puedes ajustar tu estrategia para captar diferentes clientes en el futuro.
| GOPPAR (Beneficio bruto de explotación por habitación disponible) = | Ganancia operativa bruta (GOP) |
| Total de noches de habitación disponibles |
Analizar el GOPPAR pone de relieve la eficacia con la que estás gestionando tu negocio, porque este índice mide los beneficios de tu inmueble. Aunque sus indicadores de ingresos muestren un rendimiento excelente, podría haber áreas en las que tenga demasiados gastos y para las que esté por debajo del mercado.
Los meses pico (en inglés, shoulder months) son el ejemplo perfecto, porque el GOPPAR puede ayudarle a entender cómo funciona su propiedad cuando hay menos demanda. ¿Son tus gastos más altos de lo necesario? ¿Empleas demasiado personal en ciertos momentos?
| LPAR (Mano de obra por habitación disponible) = | Mano de obra total |
| Total de noches de habitación disponibles |
Hay muchos factores que tienen un impacto en los costes de mano de obra de un hotel, como las condiciones macroeconómicas que dictan las tasas de desempleo, o los impulsores microeconómicos, como la estacionalidad del mercado específico de un hotel. La mano de obra representa uno de los costes operativos más elevados, si no el más elevado, para los hoteles y, por lo tanto, afecta directamente la rentabilidad, por lo que es imperativo examinar de cerca este gasto para entender la eficiencia de un hotel.
El GOP (beneficio bruto de explotación) se refiere a los beneficios de un hotel después de restar todos los gastos de explotación.
El beneficio bruto de explotación representa el nivel de rentabilidad de la explotación de un hotel y es el indicador principal utilizado por los departamentos de operaciones del negocio y por los gestores de ingresos.
EBITDA (Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) = Beneficio bruto de explotación - Cargos de gestión - Ingresos y gastos no operativos
El EBITDA es una métrica secundaria, ya que puede verse sufrir más fluctuación. El EBIDTA permite comprender del valor de la empresa y su atractivo para compradores e inversores potenciales, dado que recoge las oportunidades de crecimiento (elimina los impactos de la financiación, el gobierno y otras decisiones contables y proporciona una muestra en bruto de las ganancias).
Ganancias y pérdidas en acción
Para los proveedores de datos (gestores de ingresos, gerentes generales, etc.):
Al mirar su cartera, puede observar una sola ubicación durante un periodo específico (mensual). ¿Han cambiado los gastos de sus inmuebles durante este año en comparación con el mismo mes del año pasado? ¿Cómo ha funcionado el hotel y cuál es el margen generado? Teniendo en cuenta el panorama actual, ¿ha aumentado el costo de mano de obra por habitación disponible? ¿Cómo se compara con los ingresos totales por habitación disponible? Retomando el GOPPAR y utilizando comparaciones mes a mes, los informes le permiten añadir capas al rendimiento. Como hemos dicho, aunque tenga buenos resultados en los principales KPI, unos gastos más elevados pueden lastrar los beneficios brutos.
Nuestro panel de control, que incluye un resumen detallado de gestos e ingresos por departamento, sirve para ilustrar este aspecto de manera más visual. Le ayudará a identificar dónde se han generado beneficios y comprobar los márgenes que se hayan generado (o no).
Para los agentes económicos (propietarios, bancos)
Cuando analizas una cartera/hotel existente o potencial, ya sea porque planeas comprar o recibir una solicitud de compra (préstamo), los informes de P&L te ayudan a definir la viabilidad del proyecto y los beneficios que pueden derivarse de la gestión financiera de la cartera. El panel de control está diseñado para mostrar las tendencias de gastos e ingresos para el periodo.
Un archivo de datos enumera todos los hoteles y partidas por departamentos. Eso será útil para analizar la rentabilidad del hotel antes de que pague los impuestos sobre la renta (EBITDA). En la gestión de gastos, es más fácil lidiar con los costes internos (relacionados con las operaciones diarias) que con los externos, porque estos segundos están fuera del control de los inmuebles (como los impuestos, aumentos del IVA, pagos de préstamos...).
Las evaluaciones de P&L proporcionan una perspectiva a gran escala sobre los mercados y muestran la tendencia, lo que es especialmente útil al observar el rendimiento general de los mercados. En el Reino Unido, por ejemplo, los mercados que dependen de los viajes de negocios, como Berlín, han visto mejoras en los últimos meses.
Con P&L, los socios pueden gestionar sus carteras sin perder de vista qué impulsa los ingresos y qué los está reduciendo. Ahora más que nunca, una buena comprensión y gestión de la explotación de un hotel puede definir su flujo de caja y ayudar a plantear pronósticos de ingresos a largo plazo.
Lo que se recibe y lo que se puede obtener de los informes:
Quienes estéis familiarizados con los informes de P&L los habréis visto llegar cada año, pero, dada la creciente demanda de datos granulares y el crecimiento del sector, ahora están disponibles mensualmente. Además de recibir el archivo de datos corporativos, los proveedores de datos tienen acceso a un panel de control de tableau vinculado al archivo de datos, así como análisis de diapositivas globales y de EE. UU.*
En pocas palabras, el archivo corporativo resume en un archivo de excel todos los datos en bruto de las carteras en relación con su país, mercado, o segmentos individuales. El panel de control es una herramienta de visualización interactiva que te permite observar segmentos personalizados de tu cartera, detectar fácilmente las tendencias, las oportunidades dentro de un marco temporal diferente, identificar la estacionalidad y comparar los costes de mano de obra de diferentes departamentos.
Metodología
Para el informe anual de P&L, se considerará cualquier inmueble que haya estado abierto al menos ocho meses y que presente datos en cualquier formato USALI (Sistema uniforme de cuentas para el sector hotelero). Para el informe mensual, STR utiliza un umbral de 20 días abiertos. Durante los periodos afectados por la COVID, los umbrales se hicieron más flexibles para adaptarse al panorama del sector.
¿Qué datos se necesitan y cómo se envían?
Durante años, STR ha recopilado los datos de P&L de forma anual. En línea con las necesidades del sector y la evolución de su oferta, STR cambió su enfoque y pasó a recopilar datos de P&L mensualmente en 2019. Ahora miles de hoteles envían mensualmente sus cifras de P&L, que cuentan 100 puntos de datos tomados en consideración para cada hotel. Puedes consultar un glosario de estos puntos de datos aquí.
Por suerte, los participantes de datos no están obligados a utilizar un formato específico (siempre que se ajusten a los requisitos de USALI). STR acepta volcado de datos y tiene un departamento especializado que puede ajustar los datos para que sean adecuados para elaborar informes. También invertimos en integraciones con sistemas de contabilidad, como hemos hecho anteriormente con los sistemas de gestión de inmuebles, lo que ha demostrado ser un éxito a la hora de ampliar el producto.
Para el programa mensual de P&L, STR necesita un extracto del sistema contable de los hoteles, que luego se mapeará en nuestro sistema. Este extracto debe incluir todos los puntos de datos necesarios de P&L. Intentamos hacer el envío de datos lo más sencillo posible para nuestros clientes. Para ello, disponemos de documentación de ayuda. Póngase en contacto con su contacto en STR para discutir la participación en el programa.
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